歷經(jīng)上周下跌，本周A股市場呈現(xiàn)出企穩(wěn)跡象，逐步邁入橫盤震蕩的格局。與此同時，市場風格發(fā)生了顯著變化，高標分歧持續(xù)加劇，而具有高辨識度的科技權(quán)重股則頻頻展現(xiàn)其強勢姿態(tài)。

盤面上，本周市場炒作焦點被字節(jié)跳動與微信的相關動態(tài)所牽引。具體來看，豆包概念掀起了全面的炒作熱潮，以硬件算力為核心，并逐步向銅高速連接器、液冷服務器、芯片設計等領域擴散；另一方面，微信小店近期推出的“送禮物”功能灰度測試，作為微信生態(tài)內(nèi)的一次重要創(chuàng)新嘗試，迅速引發(fā)了強烈反響。資金紛紛涌入微信小店概念股，帶動了相關電商概念以及部分與騰訊有緊密合作關系的上市公司的股價飆升，成為本周市場的另一大亮點。

結(jié)合欄目表現(xiàn)來看，欄目深度聚焦于“字節(jié)”與“微信”兩大科技巨頭，不僅詳盡剖析了豆包概念的崛起以及它背后所驅(qū)動的硬件算力領域的蓬勃需求，更敏銳地捕捉到了微信小店這一有望續(xù)寫“微信紅包”傳奇的新動向，相關概念股本周內(nèi)持續(xù)上揚，展現(xiàn)出強勁的市場表現(xiàn)。

接下來，就結(jié)合優(yōu)質(zhì)案例，來看看如何借力本欄目“提前挖掘超預期，捕捉下一市場風口”！

【一】20CM連板！“視覺SoC”或引領下一代AI硬件終端，這家公司有望迎機遇

視覺SoC在下一代AI硬件終端中占據(jù)關鍵地位，隨著全球AI應用的加速爆發(fā)和科技大廠的硬件側(cè)布局，市場需求將持續(xù)增長。未來一段時間，如AI Agent模型發(fā)布、CES展和新一季蘋果發(fā)布會等大事件催化頻發(fā)，將為視覺SoC提供市場持續(xù)催化，2025年將是科技廠商和硬件廠商密集發(fā)布AI端側(cè)產(chǎn)品的時間窗口，視覺SoC有望迎來市場規(guī)模的快速擴張。

12月15日17:18欄目精選西部證券了西部證券關于“視覺SoC/存儲”領域的研究報告，深入剖析了當前發(fā)展趨勢下，視覺SoC在AI硬件終端中的核心地位及其市場前景：

隨著視覺能力的升級，ChatGPT等AI技術已邁入多模態(tài)交互時代，這一變革在教育、工作和社交等領域展現(xiàn)出廣泛的應用潛力。視覺輸入作為人類交互信息的主要來源，其核心地位不容忽視。因此，在下一代AI硬件終端中，視覺SoC有望成為標配，以滿足日益增長的視覺交互需求。

多模態(tài)交互更符合人類的感知和探索方式，其本質(zhì)是交互的深化與進化。未來，人機交互將趨向最原始、最簡單的形態(tài)，如直接通過語音與電腦、手機等設備交流。這種交互模式的簡化將降低AI的使用門檻，推動大模型應用的普及。

在此背景下，國內(nèi)模型廠商如字節(jié)等將在交互式多模態(tài)大模型領域發(fā)力。字節(jié)已擁有全面的生成式AI模型和豐富的AI應用，但仍需加強具有視覺能力的可交互多模態(tài)大模型。隨著視覺SoC在AI硬件中的標配化，對Nand存儲芯片的需求也將增加，為相關公司帶來利好，本文提及星宸科技。

12月18日、19日，星宸科技收獲20CM連板，5個交易日最高漲幅達到43.42%。

【二】全球月活第二，豆包帶火AI算力板塊！該高景氣“AIDC成長先鋒”綁定字節(jié)獲關注，應聲20CM漲停

AI算力的提升直接推動了液冷散熱技術的需求增長。數(shù)據(jù)中心作為AI算力的核心載體，其基礎設施的功耗隨著算力的提升而不斷增加，采用更高價值量的液冷散熱技術成為必然選擇。這一趨勢不僅提升了溫控市場的需求量，也推動了產(chǎn)品價格的上漲。

伴隨字節(jié)在多領域業(yè)務拓展，對算力需求大增，為與字節(jié)IDC供應商具備合作關系的液冷廠商帶來了巨大的商業(yè)機遇。其中，潤澤科技憑借其行業(yè)地位、技術優(yōu)勢以及未來業(yè)績增長的潛力，獲得欄目重點覆蓋，12月15日15:02欄目前瞻精選公司研報并展開梳理：

一、行業(yè)背景與趨勢

隨著AI浪潮的興起，爆發(fā)性的智算部署需求推動了IDC市場的新一輪成長。當前IDC行業(yè)供需出現(xiàn)缺口，實際“有效供給”稀缺，為行業(yè)帶來了新的發(fā)展紅利。云廠商資本開支回暖、運營商積極投建、AI服務器出貨量高增以及智算中心的加速建設/交付，均顯示出供需兩側(cè)的高景氣度。

二、公司優(yōu)勢

IDC資源稀缺性與優(yōu)質(zhì)客戶：潤澤科技擁有稀缺的IDC資源，采取園區(qū)路線，并與運營商合作運營，共同服務字節(jié)跳動、華為等優(yōu)質(zhì)客戶，確保了規(guī)模與上架率。

AIDC技術領先：公司較早積累液冷技術，已具備整棟純液冷數(shù)據(jù)中心交付能力，溫控方案領先。同時，通過算力模組“引流”，推動AI核心廠商將算力部署在公司智算中心內(nèi)，鎖定未來增量市場份額。

三、業(yè)績預測與估值

申萬宏源證券李國盛預計公司2024-2026年營收與凈利潤將持續(xù)增長，并給予公司2025年28倍行業(yè)市值加權(quán)平均PE，對應市值900億。

12月19日，潤澤科技收獲20CM漲停，5日最高漲幅達26.65%。

【三】微信小店灰測“送禮物”功能，微信電商迎社交奇襲時刻，一文梳理關聯(lián)公司+開盤秒板秀實力

12月19日，微信小店正式開啟“送禮物”功能的灰度測試。除珠寶、教育培訓外，原價小于1萬元的商品將默認支持“送禮物”功能。該功能允許用戶選購商品送給朋友，接收方可在聊天對話中查看并收下禮物，還可選擇更換同價款式。

12月19日晚欄目精選相關研報緊急展開梳理：

龐大用戶基礎與社交需求：微信月活躍用戶達13.82億，構(gòu)成微信電商發(fā)展的堅實基礎?！八投Y物”功能滿足了用戶的社交需求，與微信紅包體驗類似，有望吸引大量用戶使用。

電商生態(tài)閉環(huán)完善：微信已完成電商生態(tài)閉環(huán)搭建，基礎交易組件與短視頻的發(fā)展進一步增強了其電商能力。此次“送禮物”功能上線，與微信社交優(yōu)勢相結(jié)合，體現(xiàn)了其在C端場景開拓與需求滿足方面的領先能力。

節(jié)日效應與商家入駐：隨著圣誕節(jié)、元旦、春節(jié)、情人節(jié)等節(jié)日密集到來，“送禮物”功能將釋放巨大社交需求，吸引商家加速入駐微信小店，加強品牌曝光與私域流量運營。

社交電商深度融合：該功能使商品精準觸達消費者，具有裂變效應，有望提升銷售額、復購率及轉(zhuǎn)化率。

基于以上邏輯，A股相關公司如若羽臣、麗人麗妝等，有望受益于微信“送禮物”功能的推廣與發(fā)展。

12月20日開盤，若羽臣、麗人麗妝快速漲停。

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