【今日導(dǎo)讀】

全球最大科技盛會(huì)CES將于本周舉行，千余家中國(guó)公司亮相拉斯維加斯

吉利“醇?xì)潆娀臁比萝囆湍陜?nèi)上市，2027年計(jì)劃建成4000個(gè)甲醇加注站

微軟將在人工智能數(shù)據(jù)中心投入800億美元

2025全國(guó)網(wǎng)上年貨節(jié)將于1月7日啟動(dòng)，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)零食送禮需求有望良好增長(zhǎng)

巨頭推出史上力度最大的扶持計(jì)劃，行業(yè)為促進(jìn)消費(fèi)注入強(qiáng)催化

字節(jié)跳動(dòng)將自建數(shù)據(jù)中心該細(xì)分領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)稱國(guó)內(nèi)算力需求黎明已至

冬季多種呼吸道疾病高發(fā)，這類產(chǎn)品銷量近期持續(xù)增長(zhǎng)

【主題詳情】

全球最大科技盛會(huì)CES將于本周舉行，千余家中國(guó)公司亮相拉斯維加斯

作為年初慣例，全球最大科技盛會(huì)CES將在本周于拉斯維加斯舉行。隨著資本市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注AI、芯片、AR/VR等概念，這個(gè)以消費(fèi)電子產(chǎn)品見長(zhǎng)的展會(huì)，正愈發(fā)受到市場(chǎng)的關(guān)注。作為全球制造業(yè)重鎮(zhèn)，中國(guó)廠商依然會(huì)是CES的主力軍。根據(jù)CES官網(wǎng)展示的參展商名單，今年共有近1500家中國(guó)（含港臺(tái)）企業(yè)參展，比去年略多一些，占參展商總數(shù)3成以上。大多數(shù)是專精電子產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)。

據(jù)華福證券此前預(yù)計(jì)，AI終端落地將成為本次展會(huì)的核心主題，今年將圍繞AI底層技術(shù)革新的加速及AI應(yīng)用落地場(chǎng)景深度探討，AI加持下的創(chuàng)新產(chǎn)品將密集推出。天風(fēng)證券潘暕指出，隨著AI應(yīng)用落地終端，有望開啟AIOT需求快速增長(zhǎng)；SOC作為核心芯片科技創(chuàng)新+AI需求有望帶動(dòng)AISOC量?jī)r(jià)齊升；視覺豐富下游應(yīng)用場(chǎng)景，有望帶動(dòng)視覺SOC與CIS需求提升。

上市公司中，樂鑫科技從WiFiMCU發(fā)力進(jìn)軍AIoT市場(chǎng)，已將產(chǎn)品邊界擴(kuò)大至WirelessSoC范疇，無線連接部分也新增了藍(lán)牙和Thread，Zigbee等。潤(rùn)欣科技在智能穿戴領(lǐng)域的SOC芯片和近場(chǎng)揚(yáng)聲器件，有應(yīng)用于客戶的AR眼鏡和AI眼鏡產(chǎn)品。

吉利“醇?xì)潆娀臁比萝囆湍陜?nèi)上市，2027年計(jì)劃建成4000個(gè)甲醇加注站

吉利汽車集團(tuán)甲醇汽車業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理陸玉凱透露，吉利全新一代“醇?xì)潆娀臁鞭I車和SUV二款產(chǎn)品將于今年年內(nèi)投放市場(chǎng)，可實(shí)現(xiàn)在同一燃料箱內(nèi)甲醇和汽油靈活配比混合。另據(jù)遠(yuǎn)程新能源商用車CEO范現(xiàn)軍透露，在向金杯汽車導(dǎo)入新能源技術(shù)后，醇?xì)潆妱?dòng)金杯產(chǎn)品將于今年年中下線。此外，截至2024年底，全國(guó)重點(diǎn)路線已經(jīng)建設(shè)519個(gè)甲醇加注站，預(yù)計(jì)到2027年底，全國(guó)將建成4000個(gè)甲醇加注站。

基于可再生能源所制備的綠色甲醇是理想的替代燃料，電制甲醇的成本目前超過4500元/噸。國(guó)信證券王蔚祺認(rèn)為，綠色甲醇技術(shù)路線豐富，降本空間較大，未來有希望下降40%以上，當(dāng)前我國(guó)投產(chǎn)、在建、備案和簽約的綠色甲醇項(xiàng)目也超過70個(gè)，看好前瞻性布局綠色甲醇的新能源企業(yè)在2026年以后的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性。

上市公司中，運(yùn)達(dá)股份與吉利控股集團(tuán)合作河北邯鄲和阿拉善盟的綠色甲醇制備項(xiàng)目。金?；ぶ鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為控股子公司金牛旭陽的甲醇生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)能為20萬噸/年。

微軟將在人工智能數(shù)據(jù)中心投入800億美元

據(jù)媒體報(bào)道，微軟在近日的一篇博客文章中表示，微軟2025財(cái)年將在AI數(shù)據(jù)中心方面投入800億美元。微軟副董事長(zhǎng)兼總裁布拉德·史密斯（Brad Smith）寫道，在微軟的800億美元支出中，超過一半將用于美國(guó)。微軟2025財(cái)年將于今年6月結(jié)束。

大模型的發(fā)展離不開巨量的算力投入，預(yù)計(jì)未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)或?qū)a(chǎn)生新一輪IDC建設(shè)浪潮。開源證券認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)生成式AI快速發(fā)展，以及字節(jié)、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭加大AI投入，有望帶來大量智算需求，或?qū)?dòng)柴油發(fā)電機(jī)、服務(wù)器電源、UPS、制冷設(shè)備等IDC上游產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格提升，同時(shí)卡位核心地段的優(yōu)質(zhì)AIDC企業(yè)或具備漲價(jià)空間。建議重視AIDC智算中心產(chǎn)業(yè)鏈。

公司方面，同星科技在數(shù)據(jù)中心液冷技術(shù)方面正在積極布局，目前已有部分液冷散熱產(chǎn)品應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域。兆龍互連主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造與銷售，致力于為通信、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等各個(gè)領(lǐng)域客戶提供專業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。

2025全國(guó)網(wǎng)上年貨節(jié)將于1月7日啟動(dòng)，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)零食送禮需求有望良好增長(zhǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，記者從商務(wù)部了解到，2025全國(guó)網(wǎng)上年貨節(jié)將于1月7日至2月5日舉辦。本屆年貨節(jié)是春節(jié)申遺成功后的首場(chǎng)全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)促消費(fèi)活動(dòng)，活動(dòng)期間將舉辦多場(chǎng)系列活動(dòng)，包括絲路電商過大年、中國(guó)（廣西）—東盟網(wǎng)上年貨節(jié)，以及各地各平臺(tái)的配套活動(dòng)。

中信證券研報(bào)表示，近期渠道反饋，春節(jié)零食備貨需求景氣度好于其他休食品類，預(yù)計(jì)2025年春節(jié)期間零食送禮需求有望良好增長(zhǎng)。騰訊近期開始發(fā)力微信小店渠道及送禮物功能，微信小店渠道及送禮物功能將利好：1）強(qiáng)電商渠道運(yùn)營(yíng)能力的零食企業(yè)；2）強(qiáng)產(chǎn)品力&品牌力的零食企業(yè)。短期動(dòng)銷向好疊加微信小店新渠道催化，看好零食板塊短期投資機(jī)會(huì)。

公司方面，鹽津鋪?zhàn)邮俏覈?guó)最具影響力、產(chǎn)品品類最齊全的小品類休閑食品企業(yè)之一。公司在保持原有KA、AB類超市優(yōu)勢(shì)外，重點(diǎn)發(fā)展電商、零食量販店、CVS、校園店等，與當(dāng)下熱門零食量販品牌零食很忙、趙一鳴、零食有鳴等深度合作，在抖音平臺(tái)與主播種草引流，品牌影響力和渠道勢(shì)能持續(xù)增強(qiáng)。良品鋪?zhàn)又饕獜氖滦蓍e食品的研發(fā)、采購(gòu)、銷售、物流配送和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，為滿足新年春節(jié)的年貨禮盒需求，公司全渠道共推出多款禮盒。

巨頭推出史上力度最大的扶持計(jì)劃，行業(yè)為促進(jìn)消費(fèi)注入強(qiáng)催化

抖音電商推出史上力度最大的商家扶持計(jì)劃，共包含免傭金、返推廣費(fèi)、設(shè)幫扶基金等9條措施。2025年內(nèi)除貨架場(chǎng)商品卡免傭舉措外，還將在直播與短視頻場(chǎng)景中免傭，覆蓋近百個(gè)類目；將推出推廣費(fèi)自動(dòng)返還政策，降低商家因退貨退款而產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)損失；全年將投入數(shù)億元成立“小商家?guī)头龌稹?，為它們的商品發(fā)布、首單激勵(lì)、長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)等多場(chǎng)景提供支持。

直播自播為電商業(yè)務(wù)帶來顯著增量。中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員、中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)李勇堅(jiān)表示，電商行業(yè)增量超80%來自直播電商，用戶數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)證明直播電商為促進(jìn)消費(fèi)注入強(qiáng)催化。目前，“直播電商”已成為推動(dòng)中小商家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、帶動(dòng)社會(huì)就業(yè)、促進(jìn)普惠發(fā)展、助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、重塑社會(huì)生產(chǎn)鏈條的關(guān)鍵力量。

上市公司中，因賽集團(tuán)表示，字節(jié)既是公司客戶，也是公司供應(yīng)商。公司已取得字節(jié)/抖音星圖、云圖、AD、千川、優(yōu)選等一代端口/資質(zhì)，在字節(jié)流量生態(tài)提供信息流投放、紅人營(yíng)銷、短視頻剪輯、賬號(hào)代運(yùn)營(yíng)、電商直播、短劇定制等全鏈路營(yíng)銷服務(wù)。青木科技全資子公司旺兔柏是抖音電商認(rèn)證的首批DP品牌服務(wù)商之一。公司從2021年開始大力布局抖音平臺(tái)相關(guān)業(yè)務(wù)，包括為品牌客戶提供店鋪?zhàn)圆ァ⑦_(dá)人直播合作等電商運(yùn)營(yíng)服務(wù)，公司品牌孵化及管理業(yè)務(wù)也在積極開拓抖音渠道業(yè)務(wù)。

字節(jié)跳動(dòng)將自建數(shù)據(jù)中心該細(xì)分領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)稱國(guó)內(nèi)算力需求黎明已至

近日，字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布自建數(shù)據(jù)中心變電站設(shè)計(jì)框架采購(gòu)尋源公告，計(jì)劃采購(gòu)自建變電站的主要設(shè)計(jì)原則及工程設(shè)想，完成變電站的建筑、電力一次系統(tǒng)、電力二次系統(tǒng)的擴(kuò)初設(shè)計(jì)等。招采計(jì)劃開始時(shí)間為2025年1月，完成時(shí)間為2025年3月。

近日，字節(jié)豆包大模型對(duì)外披露2024全領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)展，最新版豆包通用模型Doubao-pro-1215已支持50多個(gè)C端應(yīng)用場(chǎng)景。浙商證券表示，國(guó)內(nèi)算力需求的黎明已經(jīng)到來，字節(jié)跳動(dòng)在AI上投入巨大，2024年資本開支達(dá)800億元，接近百度、阿里、騰訊的總和（約1000億元），研發(fā)投入顯著領(lǐng)先同行。該券商進(jìn)一步預(yù)測(cè)，2025年字節(jié)跳動(dòng)資本開支有望達(dá)到1600億元，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群，其中約900億元將用于AI算力的采購(gòu)，700億元用于IDC基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機(jī)。

上市公司方面，金盤科技干式變壓器系列產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于IDC數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，目前公司產(chǎn)品已應(yīng)用于包括百度、華為、阿里巴巴、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)動(dòng)等百余個(gè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。南都電源在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，為字節(jié)跳動(dòng)公司數(shù)據(jù)中心提供后備電源支撐。

冬季多種呼吸道疾病高發(fā)，這類產(chǎn)品銷量近期持續(xù)增長(zhǎng)

據(jù)中國(guó)疾控中心最新數(shù)據(jù)，目前流感病毒陽性率持續(xù)上升，其中99%以上為甲流。全國(guó)多地疾控緊急提醒，要做好個(gè)人防護(hù)，注意防范呼吸道、腸道傳染病。

甲型流感，簡(jiǎn)稱“甲流”，是由甲型流感病毒引起的急性呼吸道傳染病。流感病毒分為甲、乙、丙、丁4型，其中甲型流感傳染性最強(qiáng)、最容易發(fā)生變異，幾乎每次流感大流行都是由甲型流感病毒引起。隨著流感感染人數(shù)增多，抗流感藥物的銷量近期也持續(xù)增長(zhǎng)，目前，國(guó)內(nèi)可用的流感抗病毒藥物主要有奧司他韋、阿比多爾、瑪巴洛沙韋、扎那米韋和帕拉米韋等。但相比其他藥物，近期瑪巴洛沙韋更受歡迎。國(guó)金證券指出，12月中下旬后，呼吸道感染有所抬頭，其中北方發(fā)病率提升尤其明顯，可能帶來市場(chǎng)對(duì)呼吸道病原體檢測(cè)、四類藥 （退燒/止咳/抗病毒藥物/抗生素）等板塊的關(guān)注，業(yè)績(jī)彈性值得密切關(guān)注。

上市公司中，海正藥業(yè)產(chǎn)品法維拉韋片適用于治療成人新型或再次流行的流感（僅限于其它抗流感病毒藥物治療無效或效果不佳時(shí)使用），其作為抗流感藥物已經(jīng)列入醫(yī)保藥品；此外，海正南通的磷酸奧司他韋原料藥項(xiàng)目已獲得《化學(xué)原料藥上市申請(qǐng)批準(zhǔn)通知書》。健康元焦作高端原料藥生產(chǎn)基地項(xiàng)目未來將承接公司創(chuàng)新藥原料藥和高端原料藥生產(chǎn)業(yè)務(wù)，已規(guī)劃 TG-1000、替加環(huán)素、吡美莫司、瑪巴洛沙韋、甲酸阿格列汀和米哚妥林等多個(gè)產(chǎn)品。仁和藥業(yè)今年取得了玻璃酸鈉滴眼液和磷酸奧司他韋膠囊等藥品注冊(cè)證書。磷酸奧司他韋是一種流感病毒神經(jīng)氨酸酶抑制劑(NAI)，為全球公認(rèn)的最有效的防治流感病毒的藥物之一。