財聯(lián)社12月29日訊（記者 陸婷婷）AI發(fā)展正酣，其在端側(cè)的落地風潮也涌現(xiàn)而至。近期行業(yè)廠商齊推AI智能眼鏡新品，與此同時，部分爆款產(chǎn)品預(yù)售全面售罄、相關(guān)應(yīng)用下載量暴增等消息頻傳，產(chǎn)業(yè)鏈上則有大量公司爭相布局，無不顯示出AI眼鏡賽道的“火熱”。

隨著大模型、計算機等底層技術(shù)持續(xù)進階，AI的應(yīng)用形態(tài)也在創(chuàng)新發(fā)展，智能眼鏡正逐漸成為重要的AI硬件落地載體。業(yè)內(nèi)普遍猜測，2025年有望成為AI眼鏡元年。在此背景下，產(chǎn)品代工、配鏡及鏡片、零部件供應(yīng)鏈等廠商將受益，財聯(lián)社記者以投資者身份從利安?。?00596.SZ）證券部獲悉，或受AI眼鏡需求驅(qū)動，公司FCCL產(chǎn)品的訂單量從六七月份開始就明顯有上漲。

不過，目前市面上的AI智能眼鏡出現(xiàn)同質(zhì)化傾向，功能集中于拍照及錄像、音頻播放、大模型助手等。頭豹研究院AI行業(yè)分析師饒立杰在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，隨著市場競爭加劇、AI技術(shù)進步等，AI眼鏡行業(yè)將邁向品牌分化與差異化競爭的新階段，同時不斷拓展應(yīng)用場景，并趨向于形成統(tǒng)一的商業(yè)模式。

“百鏡大戰(zhàn)”啟幕

“眼鏡成為端側(cè)AI率先落地的場景之一，主要原因在于其獨特的硬件特性和多模態(tài)AI功能的結(jié)合。”饒立杰提到，當前技術(shù)已支持眼鏡集成視覺、聽覺、觸覺等多模態(tài)AI功能，從而實現(xiàn)更自然直觀的交互。智能眼鏡能利用攝像頭捕捉圖像、麥克風識別語音，并結(jié)合AR技術(shù)呈現(xiàn)虛實交融體驗，滿足用戶多樣化需求，是個人AI Agent的理想形態(tài)。

進入2024年下半年， AI智能眼鏡熱度持續(xù)升溫，新品發(fā)布浪潮來襲。

11月份，國內(nèi)AR企業(yè)代表Rokid推出了集合多模態(tài)AI大模型的Rokid Glasses，百度發(fā)布了全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡——“小度AI眼鏡”，該產(chǎn)品將于2025年上半年上市。12月19日，閃極科技正式發(fā)布旗下首款A(yù)I眼鏡，首發(fā)售價999元。另據(jù)市場消息，雷鳥創(chuàng)新、小米、華為、字節(jié)跳動、Meta、三星、魅族等多家公司將在2024年底至2025年發(fā)布智能眼鏡產(chǎn)品。

“多家廠商集中發(fā)布智能眼鏡產(chǎn)品，體現(xiàn)了智能眼鏡市場具有的顯著潛力和吸引力。”饒立杰向財聯(lián)社記者表示，智能眼鏡市場未來將展現(xiàn)多元化、高競爭性與快速發(fā)展的特點。

2025年或為AI眼鏡產(chǎn)品起量的重要時間節(jié)點。根據(jù)wellsennXR預(yù)測，2025年開始，AI智能眼鏡將在傳統(tǒng)眼鏡銷量保持穩(wěn)定增長的大背景下快速向傳統(tǒng)眼鏡滲透。到2035年，AI智能眼鏡銷量有望達14億副。

值得注意的是，AI加持下智能眼鏡獲得的市場反響頗為熱烈。閃極科技方面稱，AI拍拍鏡共創(chuàng)版預(yù)售僅24小時，其原計劃在春節(jié)前排產(chǎn)的總計50000臺機器已全面售罄。高盛分析師Jack McFerran在最新發(fā)布的報告中指出，Meta智能眼鏡相關(guān)應(yīng)用的下載量呈現(xiàn)爆炸式增長。SensorTower的應(yīng)用下載數(shù)據(jù)顯示，MetaView配套應(yīng)用的下載量在10月同比暴漲超過200%。

洛圖科技預(yù)計，到2025年，AI功能在智能眼鏡市場的銷量滲透率將突破60%。

概念股迎機構(gòu)密集調(diào)研

隨著AI眼鏡爆火，億道信息(001314.SZ)、博士眼鏡(300622.SZ)、齊心集團(002301.SZ)、佰維存儲(688525.SH)、數(shù)字政通(300075.SZ)、佳禾智能(300793.SZ)等相關(guān)概念股也迎來機構(gòu)密集調(diào)研，有的公司12月迄今機構(gòu)來訪接待量高達45家。股價也接續(xù)上漲，比如，目前已與星紀魅族、雷鳥創(chuàng)新、XREAL、界環(huán)、李未可、Rokid等品牌開展合作的博士眼鏡，7月18日至12月27日股價區(qū)間漲幅超372%；與閃極科技等聯(lián)合打造AI智能眼鏡的云天勵飛-U(688343.SH) 9月13日迄今股價達126%。

多家產(chǎn)業(yè)鏈上市公司向財聯(lián)社記者透露AI眼鏡業(yè)務(wù)進展。天鍵股份(301383.SZ)證券部工作人員表示，“目前智能眼鏡相關(guān)產(chǎn)品還在研發(fā)過程中，有部分的產(chǎn)品已經(jīng)在試產(chǎn)階段，何時實現(xiàn)量產(chǎn)暫時還不確定，但是我們預(yù)計明年上半年陸續(xù)會有出貨?！?/p>

雷神科技(872190.BJ)將在明年1月舉行的CES上宣布進軍全新品類智能眼鏡，首次發(fā)布涉及三款不同技術(shù)原理的產(chǎn)品。

億道信息近期發(fā)布AI眼鏡全鏈路解決方案SW3010。據(jù)悉，該眼鏡重量約45克，搭載驍龍AR1 Gen1芯片，同時搭配12MP超廣角攝像頭及5MIC陣列，支持Always on的多模態(tài)AI交互。億道信息證券部人士對以投資者身份致電的財聯(lián)社記者表示，AI眼鏡目前是已有訂單，在試樣優(yōu)化的階段，沒有達到量產(chǎn)階段。對于何時可出貨，該人士稱，“以客戶的進度和計劃為主”。

利安隆證券部工作人員表示，公司收購的韓國企業(yè)有雙層的FCCL產(chǎn)品是用在AI眼鏡里面的，具體單機用量和哪個客戶在用暫不清楚。FCCL是一個比較小的元器件，單機用量不是特別大，但確實這個產(chǎn)品今年的訂單量明顯有增長。

當記者問及是否是AI眼鏡需求驅(qū)動時，該工作人員回復(fù)稱，“我們理解是的，因為從六七月份開始，這個訂單量就明顯有上漲，而那時剛好是AI眼鏡的一個高峰期”。

在AI智能眼鏡廠商不斷推出新品的背景下，鵬鼎控股(002938.SZ)、長盈精密(300115.SZ)等零部件供應(yīng)鏈企業(yè)或?qū)⑹芤嬗诋a(chǎn)品放量。

多方“搶食” 誰將率先突圍？

AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涉及光學(xué)、芯片、顯示、結(jié)構(gòu)件、麥克風、攝像頭等。

有代工企業(yè)人士告訴財聯(lián)社記者，AI眼鏡自Meta發(fā)布后開始興起，目前來說，包括手機廠商、眼鏡廠商以及本身做消費電子的廠商都有意愿去做AI眼鏡，但目前該領(lǐng)域還處在發(fā)展態(tài)勢中，市場上出現(xiàn)專做音頻、帶攝像頭、具備顯示和AR功能等類型的產(chǎn)品，有一定雷同，很多廠商目前還在觀望看哪類產(chǎn)品更適合打造差異化性能。

目前，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尚存痛點。饒立杰提到，一是技術(shù)門檻相對較高，需要企業(yè)在光學(xué)模組、微顯示屏、感知交互和主控芯片等方面進行深入研發(fā)；二是目前用戶需求和接受度較低。

產(chǎn)品層面難點在于重量、成本、性能、續(xù)航等方面的基本權(quán)衡。上述代工企業(yè)人士坦言，AI眼鏡涉及很多零部件，而且它有電池，重量方面比較難去克服，目前進入市場的產(chǎn)品較少，可能有些廠商也在等技術(shù)方面的迭代。

“未來手機廠商、科技巨頭以及智能眼鏡領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)有望搶占市場先機?！别埩⒔苷J為，三星、華為、小米等手機廠商，在智能手機市場取得成功后，正將經(jīng)驗和技術(shù)延伸至智能眼鏡領(lǐng)域，具備較強的智能硬件整合能力。其次，科技巨頭憑借其在AI、AR和VR領(lǐng)域的深厚技術(shù)積累，有望在智能眼鏡市場中占據(jù)領(lǐng)先地位。此外，專注于智能眼鏡領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)，如影目科技、Rokid等，憑借對行業(yè)的深耕理解，具備精準把握用戶需求的優(yōu)勢，打造符合用戶期望的產(chǎn)品。

根據(jù)國金證券的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，國內(nèi)至少有50個團隊在做AI眼鏡，蘋果、微軟、Meta、谷歌、OpenAI、亞馬遜等海外大廠也在積極布局。

“隨著眾多科技巨頭的涌入，智能眼鏡市場的競爭預(yù)計將變得更加激烈。這既促進了技術(shù)的快速進步，也促使各企業(yè)在產(chǎn)品功能、用戶體驗及定價策略上展開競爭。同時，這也將推動智能眼鏡供應(yīng)鏈的逐步優(yōu)化，為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)帶來積極影響?！别埩⒔鼙硎镜馈?/p>