財(cái)聯(lián)社12月24日訊，今日晚間，*ST漢馬、*ST通脈、*ST花王三家公司同時(shí)發(fā)布了實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本的公告，這一舉措在資本市場(chǎng)引起了廣泛關(guān)注，與一般意義上為了分紅而單純?cè)霭l(fā)股票的行為不同的是，三家公司此次轉(zhuǎn)增股票是出于破產(chǎn)重整的需要。

*ST漢馬：按照每10股轉(zhuǎn)增14.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增9.49億股

*ST漢馬公告，因公司執(zhí)行重整計(jì)劃進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本事項(xiàng)，公司股票于本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本事項(xiàng)的股權(quán)登記日當(dāng)天，即2024年12月25日停牌一個(gè)交易日，并將于2024年12月26日開市起復(fù)牌。根據(jù)重整計(jì)劃，公司以現(xiàn)有總股本6.54億股為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增14.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增9.49億股。轉(zhuǎn)增完成后，公司總股本將增至16.03億股。

*ST漢馬表示，本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本是漢馬科技重整計(jì)劃的重要組成內(nèi)容，與一般情形下的上市公司資本公積金轉(zhuǎn)增股本存在明顯差異。

根據(jù)本次資本公積轉(zhuǎn)增股本方案，轉(zhuǎn)增股票不向原出資人分配，其中515,385,607股用于引入重整投資人，433,370,916股用于清償公司及五家子公司的普通債權(quán)。

本次轉(zhuǎn)增的股票將直接登記至公司管理人開立的專用賬戶及部分重整投資人證券賬戶。登記至專用賬戶的股票，后續(xù)由公司按照重整計(jì)劃的規(guī)定，向法院申請(qǐng)另行扣劃至相關(guān)重整投資人及債權(quán)人的證券賬戶。

鑒于本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)登記日當(dāng)天公司股票停牌，股權(quán)登記日前一交易日（2024年12月24日）公司股票收盤價(jià)為6.14元/股，高于轉(zhuǎn)增股本的平均價(jià)格5.51元/股。股權(quán)登記日次一交易日（2024年12月26日）的股票開盤參考價(jià)格調(diào)整為5.77元/股。

*ST漢馬在風(fēng)險(xiǎn)提示中提到，如果公司或其子公司不執(zhí)行或不能執(zhí)行重整計(jì)劃，公司將被宣告破產(chǎn)，股票可能被終止上市。公司因2023年度經(jīng)審計(jì)的期末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負(fù)值被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，若公司出現(xiàn)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第9.3.12條規(guī)定的情形，股票可能被終止上市。

*ST通脈：按照每10股轉(zhuǎn)增18股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計(jì)轉(zhuǎn)增2.58億股

*ST通脈公告，因公司資本公積金轉(zhuǎn)增股票事項(xiàng)，公司股票于2024年12月25日停牌一個(gè)交易日，并將于2024年12月26日開市起復(fù)牌。根據(jù)《重整計(jì)劃》，公司以現(xiàn)有總股本1.43億股為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增18股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計(jì)轉(zhuǎn)增2.58億股股票。

*ST通脈在公告中提示，轉(zhuǎn)增股票不向原股東進(jìn)行分配，全部用于引入重整投資人及清償中通國(guó)脈的債務(wù)，其中212,613,398股由重整投資人及其指定主體按照《重整計(jì)劃》規(guī)定的條件受讓，重整投資人受讓股票所支付的價(jià)款，用于支付破產(chǎn)費(fèi)用、清償各類債權(quán)等；其中45,350,374股全部用于清償普通債權(quán)，整體化解中通國(guó)脈的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)增完成后，公司總股本將增至4.01億股。

本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本是中通國(guó)脈《重整計(jì)劃》的重要組成內(nèi)容，不同于一般意義上為了分紅而單純?cè)霭l(fā)股票的行為。

根據(jù)《重整計(jì)劃》，本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本的平均價(jià)格為5.62元/股。鑒于本次資本公積轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)登記日當(dāng)天（2024年12月25日）公司股票停牌，股權(quán)登記日公司股票收盤價(jià)為股權(quán)登記日前一交易日（2024年12月24日）公司股票收盤價(jià)，即10.83元/股，該收盤價(jià)高于轉(zhuǎn)增股本的平均價(jià)格5.62元/股，公司股權(quán)登記日次一交易日（2024年12月26日）的股票開盤參考價(jià)格應(yīng)當(dāng)依據(jù)公司本次調(diào)整后的除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式進(jìn)行向下除權(quán)調(diào)整，根據(jù)本次除權(quán)參考價(jià)格計(jì)算公式計(jì)算得出的調(diào)整后除權(quán)（息）參考價(jià)格為7.48元/股。

*ST通脈提示風(fēng)險(xiǎn)稱，公司股價(jià)存在較大幅度向下除權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)；公司股票可能存在被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期無法分紅的風(fēng)險(xiǎn)；公司股票已被疊加實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示以及公司股票被疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

*ST花王：按每10股轉(zhuǎn)增約11.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增4.7億股

*ST花王公告，因?qū)嵤┵Y本公積金轉(zhuǎn)增股本，公司股票于12月25日停牌一個(gè)交易日，并于12月26日復(fù)牌。

根據(jù)公告，公司將執(zhí)行重整計(jì)劃進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，以總股本4.07億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增約11.55346股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增4.7億股。轉(zhuǎn)增后總股本將增至8.77億股。其中，377,065,323股由重整投資人支付現(xiàn)金受讓，現(xiàn)金對(duì)價(jià)為507,715,039元；43,201,997股向除控股股東花王集團(tuán)以外的其他股東分配，各股東將以屆時(shí)各自持有公司股票的數(shù)量為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增約1.55346股的比例（保留到小數(shù)點(diǎn)后五位）獲得轉(zhuǎn)增股票；剩余49,781,729股用于清償公司債務(wù)。

公告提示，本次資本公積金轉(zhuǎn)增股本是花王股份重整計(jì)劃的重要組成內(nèi)容，與一般情形下的上市公司資本公積金轉(zhuǎn)增股本存在明顯差異。

鑒于股權(quán)登記日前一交易日收盤價(jià)為15.39元/股，高于轉(zhuǎn)增股本的平均價(jià)2.12元/股，根據(jù)重整計(jì)劃計(jì)算，調(diào)整后除權(quán)（息）參考價(jià)格為8.28元/股。

根據(jù)轉(zhuǎn)增股本實(shí)施辦法，轉(zhuǎn)增股票直接登記至公司管理人開立的專用賬戶，后續(xù)由管理人根據(jù)《重整計(jì)劃》的規(guī)定，向法院申請(qǐng)另行扣劃至重整投資人及相關(guān)債權(quán)人賬戶。

*ST花王提示風(fēng)險(xiǎn)稱，公司進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段，如不執(zhí)行或不能執(zhí)行重整計(jì)劃，公司將被宣告破產(chǎn)，股票面臨終止上市風(fēng)險(xiǎn)；公司股票自2021年5月6日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，2024年4月30日起被疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，2024年9月9日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。