財聯(lián)社7月31日訊（編輯 若宇）商業(yè)航天概念股持續(xù)活躍，高溫合金和特種合金緊固件產品被應用于航天工程的騰達科技收盤斬獲八連板成為市場最高標，主要為航天發(fā)射任務配套金屬軟管的航天晨光錄得4連板。此外，已完成星基ADS-B技術攻關的四川九洲、參股子公司航天神舟飛行器公司業(yè)務性質為航空航天和其他運輸設備制造業(yè)的宗申動力、下屬子公司航天朝陽電源為商業(yè)航天領域的低軌衛(wèi)星提供配套電源產品的航天長峰、深耕航空航天及融合裝備相關領域且為重點工程配套供應線纜產品的華菱線纜、投資的聯(lián)營企業(yè)主要從事航天動力系統(tǒng)等產品研發(fā)生產的大業(yè)股份均實現(xiàn)漲停。

消息面上，“千帆星座”首批組網衛(wèi)星發(fā)射儀式將于8月5日在太原舉行，星座規(guī)劃實現(xiàn)超1.4萬顆低軌寬頻多媒體衛(wèi)星組網，預計今年完成至少108顆衛(wèi)星發(fā)射，2025年底實現(xiàn)648顆衛(wèi)星提供區(qū)域網絡覆蓋，到2027年648顆星提供全球網絡覆蓋。

國泰君安周天樂等人7月26日研報稱，商業(yè)航天作為新質生產力的重要方向，正從導入期轉向成長期，政策支持有望推動其快速發(fā)展。參考SpaceX估值2100億美元，國內市場規(guī)模有望達萬億級。衛(wèi)星通信是現(xiàn)階段最成熟的商業(yè)應用，海外的成功證明了通過發(fā)射更多衛(wèi)星組網以降低成本是未來發(fā)展方向。當前國內低軌通信衛(wèi)星成本約1000萬美元，需聚焦火箭發(fā)射和衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)降本。投資建議關注國資運營商和民資制造商。

東方證券王天一等人6月12日研報指出，我國首個商業(yè)航天發(fā)射場——海南國際商業(yè)航天發(fā)射場正在建設中，中國商業(yè)航天全產業(yè)鏈已初步形成。商業(yè)航天產業(yè)鏈上游包括原材料、火箭制造和衛(wèi)星制造；中游包含了衛(wèi)星發(fā)射和地面設備制造；下游則主要是衛(wèi)星的運營和服務，下游應用一般可以分為導航、通信和遙感應用，除此以外還有載人航天、太空探索和航天教育等新興應用。

市場規(guī)模來看，中國市場方面，在政策和資本等多方加持下，2019-2023年中國商業(yè)航天產業(yè)保持著23%的年均復合增長率，顯著高于全球增速。中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年中國商業(yè)航天市場規(guī)模已經突破1萬億元，到2023年規(guī)模接近2萬億元，預計2024年將達到2.3萬億元。

A股方面，國投證券趙陽7月29日研報分析，建議持續(xù)關注星上載荷、仿真測量、衛(wèi)星應用三大主線。其一是衛(wèi)星的制造與發(fā)射屬于上游環(huán)節(jié)，與行業(yè)景氣度相關性高，隨著我國衛(wèi)星互聯(lián)網進入建設周期，相關衛(wèi)星制造商、星上載荷供應商有望展現(xiàn)出較高的成長性。建議關注上海瀚訊、創(chuàng)意信息、信維通信、信科移動、佳緣科技、天銀機電等。

其二衛(wèi)星載荷的仿真測量是衛(wèi)星互聯(lián)網的“賣鏟人”，無論是在衛(wèi)星載荷的研發(fā)階段還是在生產階段，均需要配套的仿真軟件和測試測量設備來進行支持。且通常而言，仿真測量的需求將將先于星座實際建設，有望率先受益于行業(yè)景氣度提升。建議關注霍萊沃、索辰科技、坤恒順維等。其三衛(wèi)星的應用屬于產業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)，空間廣闊。受益于衛(wèi)星互聯(lián)網廣覆蓋、低延時、寬帶化、低成本等特點，以及通信、導航和遙感技術的融合發(fā)展，我們預計下游應用新場景將不斷涌現(xiàn)。建議關注中科星圖、華測導航、航天宏圖等。此外消費電子端目前是衛(wèi)星互聯(lián)網可預見的較大市場、并且產業(yè)化進度最快的下游，建議關注衛(wèi)星通信手機基帶、射頻芯片廠商華力創(chuàng)通、海格通信。

值得注意的是，據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，近期還有北摩高科和鴻遠電子在互動平臺明確回復與千帆星座有合作。具體來看，北摩高科7月29日在互動易回復，京瀚禹已為“千帆星座”項目產業(yè)鏈公司提供檢測服務。鴻遠電子7月23日在互動易回復，公司有參與千帆星座配套供貨。