【今日導讀】

彌補CoWoS先進封裝產能不足的問題，臺積電成立團隊加碼該技術

AI浪潮下新一輪換機周期有望開啟，二季度該行業(yè)迎來顯著增長

濟南首輛無人駕駛公交車“上路”，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期

事關芯片，上交所將發(fā)布2條半導體主題指數(shù)

工信部開展北斗規(guī)模應用試點城市遴選

可以駕駛汽車的機器人來了！人形機器人行業(yè)快速發(fā)展

【主題詳情】

彌補CoWoS先進封裝產能不足的問題，臺積電成立團隊加碼該技術

業(yè)界消息指出，臺積電已就FOPLP（扇出型面板級封裝）正式成立團隊，并規(guī)劃建立mini line（小量試產線）。FOPLP采用大型矩形基板替代傳統(tǒng)圓形硅中介板，封裝尺寸大，可提高面積利用率降低單位成本，彌補當下CoWoS先進封裝產能不足的問題。

經過多年的發(fā)展和沉淀，半導體芯片封裝技術已經趨向成熟，如今已有數(shù)百種封裝類型。而在這數(shù)百種封裝類型中，扇出型封裝逐漸成為焦點，其更被認為是延續(xù)和超越摩爾定律的關鍵技術方案。扇出型封裝目前存在兩大技術分支，即扇出型晶圓級封裝（FOWLP） 以及扇出型面板級封裝（FOPLP）。華金證券指出，扇出型面板級封裝技術相對于傳統(tǒng)的CoWoS具有更大的封裝尺寸和更好的散熱性能，這使得它能夠支持更大規(guī)模的芯片集成，提高性能，并減少功耗。因此，對于英偉達等AI芯片廠商，采用FOPLP技術有助于緩解當前CoWoS產能緊張的問題，并提高AI芯片的供應量。高端芯片需求持續(xù)增長，先進封裝為延續(xù)摩爾定理提升芯片性能及集成度提供技術支持，隨著先進封裝技術持續(xù)推進，各產業(yè)鏈（封測/設備/材料/IP等）將持續(xù)受益。

上市公司中，長電科技為全球領先的芯片成品制造企業(yè)，公司有扇出型面板級封裝相關技術。勁拓股份芯片封裝熱處理設備可以應用于扇出型封裝領域的倒裝芯片焊接工藝。曼恩斯特在半導體制造中晶圓涂膠及面板級扇出型封裝的涂布環(huán)節(jié)均有所布局，目前公司正持續(xù)加大該領域的技術研發(fā)投入。

AI浪潮下新一輪換機周期有望開啟，二季度該行業(yè)迎來顯著增長

根據CounterpointResearch的最新統(tǒng)計數(shù)據，全球智能手機市場在2024年第二季度迎來了顯著增長，同比增長率高達6%，這是自2021年第二季度以來的最高增長率。這一增長跡象表明，全球智能手機市場正在逐漸恢復活力，各大地區(qū)的市場需求均有不同程度提升。

在“AI手機元年”到來之前，智能手機市場已進入了存量市場。市場調查機構TechInsights的報告中顯示，2023年全球智能手機換機率跌至23.5%，換機周期長達51個月。而在AI手機浪潮下，IDC預測，2027年中國AI手機滲透率有望達51.9%，出貨量有望達1.5億臺，2023-2027年CAGR有望達96.80%。在業(yè)內看來，每輪消費電子的景氣周期主要由技術進步引發(fā)新需求所驅動。而隨著AI手機終端的加速落地，將帶動換機新周期快速啟動。2023年四季度起各大手機逐步推出具有AI功能的智能機，三星、小米、OPPO、蘋果、華為等等紛紛布局，2024年起新一代AI手機滲透率將持續(xù)提升?？品降弥菐煅芯控撠熑吮硎?，隨著人工智能技術的發(fā)展，消費電子產品將成為AI算法應用的重要載體，除了傳統(tǒng)的語音和圖像識別技術外，未來還將迎來更多激動人心的AI應用。這些新技術的廣泛應用將極大改變消費者對于消費電子的使用習慣或需求，也會為產業(yè)鏈企業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

上市公司中，水晶光電布局消費電子、汽車電子及元宇宙三大領域，公司客戶包括華為、蘋果。公司預計上半年凈利4億元-4.5億元，同比增長125.45%-153.64%。聯(lián)贏激光在消費電子端客戶有華為、欣旺達、德賽、ATL、冠宇等。公司與蘋果產業(yè)鏈有合作。恒銘達重點服務于消費電子行業(yè)，緊密服務于知名終端品牌的各類新品，產品可應用于智能手機、筆電、可穿戴設備等終端設備中。

濟南首輛無人駕駛公交車“上路”，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期

據媒體報道，7月13日上午，一輛迷你小巧的藍色公交車平穩(wěn)地駛進位于濟南歷城區(qū)的環(huán)華山湖華陽宮公交站點。與人們日常所見不同的是，這輛貼有“魯A166N試”臨時行駛號牌的公交車只配載一名安全員，并無司機手動駕駛。這意味著，濟南首輛無人駕駛公交車“上路”。據悉，該車采用單車智能技術路線。L4級屬于高度自動駕駛，在特定場景下，車輛的所有駕駛操作都不需要人員介入，車內無方向盤、制動踏板及油門踏板。車輛具備自主超車、自動避障、精確進站等功能，車輛最高車速可達到40Km/h，該車是行業(yè)內首款正向開發(fā)的L4級自動駕駛微公交。

東方證券研報指出，蘿卜快跑無人駕駛網約車模式走紅，2025年在武漢有望實現(xiàn)盈利。多地政策持續(xù)支持無人駕駛商業(yè)化試點運營。車路云一體化建設為無人駕駛提供基礎設施保障，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期。無人駕駛商業(yè)化運營的快速發(fā)展有望帶動汽車智能駕駛廠商、車路云基礎設施相關企業(yè)受益。

公司方面，安凱客車的無人駕駛智能公交車在深圳全球首發(fā)并成功示范運行，成為中國首款在開放道路運行的無人駕駛智能公交車。光庭信息整合了在智能座艙、智能駕駛、新能源等領域的全域全棧開發(fā)能力和核心技術IP，推出自研車載軟件平臺KCarOS，公司自研的AVM（360°環(huán)視影像）和APA解決方案等在國內多家整車制造商實現(xiàn)了業(yè)務突破。

事關芯片，上交所將發(fā)布2條半導體主題指數(shù)

上交所發(fā)布公告，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，為市場提供更多科創(chuàng)板半導體產業(yè)投資標的。上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內業(yè)務涉及芯片設計領域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板芯片設計領域上市公司證券的整體表現(xiàn)。上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內業(yè)務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板半導體材料和設備上市公司證券的整體表現(xiàn)。

華福證券表示，半導體周期復蘇，行業(yè)水溫日漸回升。半導體行業(yè)在歷經了2022-2023年的去庫存后，當前庫存水位健康，隨著AI從云到端的需求不斷涌現(xiàn)，新一輪半導體上行周期已經到來。行業(yè)景氣復蘇、國內資本開支以及國產化自主可控幾條主線將成為下一輪半導體周期的主旋律。

公司方面，富滿微專注于高性能、高品質模擬集成電路芯片，主要產品包括電源管理、LED屏控制及驅動、MOSFET、MCU、快充協(xié)議、RFID、射頻前端以及各類ASI芯片。容大感光的半導體用光刻膠目前主要量產的產品為g線、i線正性/負性光刻膠。

工信部開展北斗規(guī)模應用試點城市遴選

工信部發(fā)布《關于開展工業(yè)和信息化領域北斗規(guī)模應用試點城市遴選的通知》提出，圍繞大眾消費、工業(yè)制造和融合創(chuàng)新三個領域，結合當?shù)乇倍樊a業(yè)基礎、城市發(fā)展特點和建設情況，積極開展試點工作，加快提升北斗滲透率，促進北斗設備和應用向北斗三代有序升級換代。

北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)作為我國獨立自主的衛(wèi)星導航系統(tǒng)，是為各行各業(yè)提供時空基準服務的重要基礎設施。開源證券認為，隨著“北斗+”“+北斗”與區(qū)域特色、產業(yè)基礎相融合，有望進一步促進北斗產業(yè)發(fā)展，加快北斗應用落地，需要高度重視北斗產業(yè)及衛(wèi)星產業(yè)鏈投資機會。

上市公司中，北斗星通是國內北斗導航芯片、模組、板卡、天線龍頭，其北斗/GNSS芯片、板卡模組等產品代表國內最高水平。司南導航的北斗高精度定位產品能夠用于室外機器人的位置感知與路徑規(guī)劃。

可以駕駛汽車的機器人來了！人形機器人行業(yè)快速發(fā)展

據媒體報道，最近日本東京大學河原塚健人團隊研發(fā)一款可以駕駛普通汽車的機器人，引發(fā)關注。該機器人名為武藏，有74塊“肌肉”和39個關節(jié)。它每只手有五根手指，手腳上都有壓力傳感器。它能夠執(zhí)行復雜的任務，例如轉動方向盤、踩踏板、使用手剎、轉動點火鑰匙，甚至使用指示燈。它的眼睛，配備了與人工智能系統(tǒng)相連的高分辨率攝像頭。這使它能夠識別后視鏡中的行人，并對交通信號燈變換等做出反應。不過，該機器人目前仍處于開發(fā)的初期階段。它僅能以5km的時速，在非開放道路駕駛，只能沿直線行駛并右轉。

人形機器人行業(yè)快速發(fā)展，萬聯(lián)證券指出，2024年是人形機器人發(fā)展的加速之年，特斯拉等科技巨頭在人形機器人行業(yè)的持續(xù)投入有望驅動行業(yè)迭代加速并不斷突破，人形機器人量產并實現(xiàn)大規(guī)模應用迎來曙光，商業(yè)化落地可期。隨著社會老齡化趨勢加劇、人力成本提升，市場對人形機器人的需求與日俱增，人形機器人有望形成一個新興產業(yè)，帶來巨大的市場空間。

上市公司中，中科創(chuàng)達"端側智能"產品和技術，已經應用到汽車，AI PC，機器人，數(shù)字人等相關領域。機器人產品覆蓋了當下幾乎全部的機器人場景以及全球眾多機器人廠商。奧普光電表示，控股子公司禹衡光學的絕對式編碼器、分體式編碼器等產品未來有望應用于人形機器人。雙林股份滾珠絲杠產品被智能網聯(lián)車、無人駕駛汽車等廣泛應用。在機器人滾柱絲杠方面，公司亦逐步推進，目前已完成內部研發(fā)立項。